Фундаментальная торговая стратегия (золото и нефть)

Динамика цен на биржевые товары – золото и нефть оказывает значительное влияние на рынок форекс. Понимание характера зависимости валютных курсов и цены золота и нефти дает возможность точно прогнозировать направление движения валютных курсов. Существуют четыре валюты, которые считаются «товарными». Это австралийский доллар, канадский доллар, новозеландский доллар и швейцарский франк.

Для начала рассмотрим связь золота с долларом США. Хотя США являются вторым по величине производителем золота в мире, рост цен на золото приводит к, казалось бы, нелогичному результату – понижению курса доллара. Такая реакция является следствием отношения инвесторов к драгоценным и редкоземельным металлам. В периоды экономической или политической нестабильности инвесторы обращаются к золоту как к «безопасной гавани» для сохранения реальной стоимости капитала. Это не удивительно, ведь долларов можно напечатать сколько угодно много, а золото - ресурс ограниченный.

Если спрос на золото растет, значит, банкам-импортерам в ближайшем будущем понадобится больше валюты стран производителей золота, т. е. Австралии и Канады, чтобы удовлетворить спрос на золото со стороны инвесторов. Таким образом, валютные пары AUD/USD и CAD/USD будут иметь сильный потенциал к росту. Положительная корреляция этих пар с золотом составляет примерно 0,8 и 0,84 соответственно. NZD/USD идет тем же путем, что и AUD/USD, просто потому, что экономика Новой Зеландии тесно переплетена с австралийской.

Швейцарский франк также имеет сильнейшую связь с ценой золота. Однако положительная корреляция пары CHF/USD с золотом на уровне 0,84 обусловлена иными причинами. В Швейцарии нет крупных месторождений золота, как в Австралии или Канаде. Зато швейцарский франк частично привязан к золоту. И это объясняет, почему в периоды нестабильности данная валюта идет в рост. Как и золото, она становится валютой убежищем.

Огромное влияние на мировую экономику оказывают цены на нефть. Причем они затрагивают не только инвесторов, но и потребителей, и производителей, т. е. буквально всех. Поэтому зависимость валютных курсов от нефти более сложная и менее стабильная. По большому счету только канадский доллар имеет такую зависимость. Канада никогда не сможет потребить то количество нефти, которое добывается канадскими компаниями. Они вынуждены экспортировать нефть. Поэтому фактическое снижение реальной стоимости нефти может легко обернутся падением спроса на канадский доллар. По оценкам экспертов, положительная корреляция CAD/USD с нефтью составляет 0,4. Пользуйтесь этим фактом.

Примечание: Открытие длинной позиции по австралийцу или новозеландцу принесет дополнительную прибыль за счет хорошего положительного ролловера.

Что делать если открытая на основании фундаментального анализа позиция идет в убыток?
Во-первых, отбивайте убыток сверхбыстрыми обратными сделками по технике. Пипсовый дифференциал поможет выдержать просадку.
Во-вторых, если макроэкономические условия изменились не в Вашу пользу, нещадно кройте такую позицию. Smart Trading Systems (www. sts-forex. ru)

Отзывы и комментарии